Eigenkapital berechnen Bilanz 2026: Formel & Aufbau
Zuletzt aktualisiert: April 2026 · Lesezeit: ca. 10 Minuten
Das Eigenkapital ist die zentrale Größe auf der Passivseite Ihrer Bilanz und entscheidend für Bonität, Finanzierung und Jahresabschlussanalyse. Nach § 266 Abs. 3 HGB müssen Kapitalgesellschaften das Eigenkapital strukturiert ausweisen — vom gezeichneten Kapital über Rücklagen bis zum Jahresergebnis. Die Berechnung des Eigenkapitals in der Bilanz erfordert die Berücksichtigung aller relevanten Bestandteile sowie die korrekte Anwendung der gesetzlichen Vorgaben. Dieser Leitfaden zeigt Ihnen zudem, wie Sie die Eigenkapitalquote sowie weitere Kennzahlen für Controlling und Finanzplanung nutzen.
Kurzantwort
Das Eigenkapital in der Bilanz errechnet sich nach § 266 Abs. 3 HGB aus gezeichnetem Kapital, Kapitalrücklage, Gewinnrücklagen sowie Gewinn-/Verlustvortrag und Jahresergebnis. Die Berechnung des Eigenkapitals erfolgt nach der Formel: Eigenkapital = Gesamtvermögen − Fremdkapital. Eine hohe Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Gesamtkapital × 100) stärkt Bonität und Finanzierungsspielraum. Bei negativem Eigenkapital droht Überschuldung gemäß § 19 InsO mit Insolvenzantragspflicht.
Inhaltsverzeichnis
- Was ist Eigenkapital in der Bilanz?
- Eigenkapital berechnen: Formel und Aufbau nach § 266 HGB
- Gezeichnetes Kapital (Stammkapital) bei GmbH und UG
- Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 HGB
- Gewinnrücklagen: Arten und Verwendung
- Gewinnvortrag, Verlustvortrag und Jahresergebnis
- Eigenkapitalquote und weitere Kennzahlen zur Analyse
- Negatives Eigenkapital und Überschuldung: Rechtsfolgen
- Eigenkapitalveränderung im Jahresabschluss dokumentieren
- Sonderfragen: Eigenkapital bei UG, gGmbH und ausländischen Rechtsformen
- Eigenkapital im Controlling und in der Finanzplanung nutzen
Was ist Eigenkapital in der Bilanz?
Das Eigenkapital stellt in der Bilanz die Differenz zwischen dem Vermögen (Aktiva) und den Schulden (Fremdkapital auf der Passivseite) dar. Es zeigt, welche Mittel den Gesellschaftern zuzurechnen sind und bildet die finanzielle Basis des Unternehmens. Nach § 266 Abs. 3 A HGB ist das Eigenkapital in der Bilanz einer Kapitalgesellschaft strukturiert zu gliedern.
Für GmbH und UG (haftungsbeschränkt) ist die korrekte Darstellung des Eigenkapitals besonders wichtig, da sie unmittelbar mit den Erhaltungsvorschriften nach § 30 GmbHG zusammenhängt. Ein negatives Eigenkapital ist ein Indiz für eine mögliche Überschuldung und erfordert eine Prüfung nach § 19 InsO.
Definition
Eigenkapital = Vermögen (Aktiva) − Schulden (Fremdkapital). Es repräsentiert den Wert, der den Gesellschaftern bei fiktiver Liquidation zustünde.
Abgrenzung zu Fremdkapital
- Eigenkapital: Unbefristet zur Verfügung, keine Zinsverpflichtung, haftet für Verluste
- Fremdkapital: Befristet, mit Rückzahlungsverpflichtung und meist Zinslast, keine Haftung für Verluste
- Mischformen wie Gesellschafterdarlehen oder partiarische Darlehen erfordern eine sorgfältige Zuordnung nach § 266 Abs. 3 C HGB
Eigenkapital berechnen: Formel und Aufbau nach § 266 HGB
Die Berechnung des Eigenkapitals erfolgt anhand der Bilanzgleichung. Zugleich gibt § 266 Abs. 3 A HGB eine verbindliche Gliederung für Kapitalgesellschaften vor, die das Eigenkapital in mehrere Komponenten aufteilt. Details zu Aufbau und Bilanzierung des Eigenkapitals sind für die korrekte Darstellung im Jahresabschluss von zentraler Bedeutung.
Grundformel
Die zentrale Formel lautet: Eigenkapital = Summe Aktiva − Fremdkapital. Alternativ ergibt sich das Eigenkapital aus der Summe seiner Einzelposten gemäß § 266 Abs. 3 A HGB.
| Passivseite | Position nach § 266 HGB |
|---|---|
| A. Eigenkapital | |
| I. Gezeichnetes Kapital | Stammkapital (GmbH: mindestens 25.000 €, UG: ab 1 €) |
| II. Kapitalrücklage | Agio, Zuzahlungen nach § 272 Abs. 2 HGB |
| III. Gewinnrücklagen | Gesetzliche, satzungsmäßige, andere Rücklagen |
| IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag | Aus Vorjahren nicht verwendetes Ergebnis |
| V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag | Ergebnis des Geschäftsjahres |
Die Summe aus diesen fünf Positionen ergibt das bilanzielle Eigenkapital zum Bilanzstichtag, beispielsweise 31.12.2025.
Gezeichnetes Kapital (Stammkapital) bei GmbH und UG
Das gezeichnete Kapital ist der Ausgangspunkt jeder Eigenkapitalrechnung. Bei einer GmbH entspricht es dem Stammkapital gemäß § 5 Abs. 1 GmbHG, bei einer UG (haftungsbeschränkt) nach § 5a GmbHG kann es auch unter 25.000 Euro liegen.
GmbH
- Mindesteinlage je Stammanteil: 1 Euro
- Bei Gründung sind mindestens 12.500 Euro einzuzahlen (§ 7 Abs. 2 GmbHG)
- Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen werden offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt (§ 272 Abs. 1 Satz 3 HGB)
UG (haftungsbeschränkt)
- Volle Einzahlung bei Gründung erforderlich
- Pflicht zur Ansparlage (25 % des Jahresüberschusses) nach § 5a Abs. 3 GmbHG
- Umwandlung in GmbH möglich, sobald 25.000 Euro erreicht
Achtung bei ausstehenden Einlagen
Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen sind offen vom gezeichneten Kapital abzusetzen; eingeforderte, noch nicht eingezahlte Einlagen werden als Forderung ausgewiesen (§ 272 Abs. 1 Satz 3 HGB). Bei der wirtschaftlichen Beurteilung der Eigenkapitalquote sind sie zu berücksichtigen.
Änderungen des Stammkapitals (Kapitalerhöhung nach §§ 55 ff. GmbHG, Kapitalherabsetzung nach §§ 58 ff. GmbHG) sind im Handelsregister einzutragen und wirken sich direkt auf die Bilanzposition A.I aus.
Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 HGB
Die Kapitalrücklage erfasst Einlagen der Gesellschafter, die über das gezeichnete Kapital hinausgehen. Sie entsteht insbesondere bei Kapitalerhöhungen gegen Einlagen, wenn die Gesellschafter mehr einzahlen als den Nennwert der neuen Anteile (sogenanntes Agio).
Zulässige Bestandteile nach § 272 Abs. 2 HGB
- Beträge aus der Ausgabe von Anteilen über den Nennbetrag hinaus (Agio)
- Beträge aus der Ausgabe von Wandel- und Optionsanleihen über den Nennbetrag hinaus
- Beträge aus anderen Zuzahlungen, die Gesellschafter gegen Gewährung von Vorzugsrechten leisten
- Beträge aus Zuzahlungen von Gesellschaftern ohne Gewährung von Gesellschaftsrechten (sogenannte offene Einlagen)
Bei der AG ist die Kapitalrücklage nach § 150 Abs. 3 und 4 AktG gebunden. Bei der GmbH besteht keine entsprechende Bindung; eine Auflösung und Ausschüttung ist per Gesellschafterbeschluss im Rahmen der Kapitalerhaltung (§ 30 GmbHG) möglich.
Praxis-Tipp
Bei Kapitalerhöhungen sollte die Vereinbarung klar regeln, ob und in welcher Höhe ein Agio erhoben wird. Eine klare Dokumentation im Gesellschafterbeschluss vermeidet spätere Diskussionen mit dem Finanzamt und erleichtert die Bilanzierung.
Gewinnrücklagen: Arten und Verwendung
Gewinnrücklagen entstehen durch Ergebnisverwendung: Nicht ausgeschüttete Gewinne werden thesauriert und erhöhen das Eigenkapital. § 266 Abs. 3 A III HGB unterscheidet vier Arten von Gewinnrücklagen.
1. Gesetzliche Rücklage (§ 150 AktG, § 5a Abs. 3 GmbHG)
Bei einer GmbH entfällt die zwingende gesetzliche Rücklage, anders als bei der AG und der UG (haftungsbeschränkt). Dennoch kann die Satzung oder ein Gesellschafterbeschluss eine Rücklagenbildung verlangen.
2. Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen
Hält die GmbH Anteile an einem herrschenden oder mit Mehrheit beteiligten Unternehmen, ist nach § 272 Abs. 4 HGB eine Rücklage in Höhe des dafür aktivierten Betrags zu bilden. Eigene Anteile werden seit dem BilMoG dagegen offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt (§ 272 Abs. 1a HGB).
3. Satzungsmäßige Rücklagen
Die Satzung kann festlegen, dass ein bestimmter Prozentsatz des Jahresüberschusses einer Rücklage zuzuführen ist. Diese Regelung bindet die Gesellschafter und muss zwingend vor der Gewinnverwendung beachtet werden.
4. Andere Gewinnrücklagen
Alle weiteren freiwilligen Rücklagen – etwa für Investitionen, Risiken oder zur Stärkung der Eigenkapitalbasis – fallen hierunter. Sie werden per Gesellschafterbeschluss nach § 29 Abs. 2 GmbHG gebildet.
| Art der Rücklage | Rechtsgrundlage | Bindung |
|---|---|---|
| Gesetzliche Rücklage | § 150 AktG (AG), bei GmbH selten | Stark gebunden |
| Rücklage für Anteile an herrschenden/mehrheitlich beteiligten Unternehmen | § 272 Abs. 4 HGB | Zwingend |
| Satzungsmäßige Rücklagen | Satzung | Gebunden durch Satzung |
| Andere Gewinnrücklagen | § 266 Abs. 3 A III Nr. 4 HGB | Freiwillig, Gesellschafterbeschluss |
Viele Unternehmen unterschätzen den Wert einer strukturierten Rücklagenbildung. Sie erhöht nicht nur die Bonität, sondern schafft finanzielle Puffer für Krisenzeiten – und spart Diskussionen über Ausschüttungen in wirtschaftlich angespannten Phasen.
Gewinnvortrag, Verlustvortrag und Jahresergebnis
Die letzten beiden Positionen des bilanziellen Eigenkapitals sind der Ergebnisvortrag aus Vorjahren (Gewinnvortrag oder Verlustvortrag) sowie das Jahresergebnis des abgelaufenen Geschäftsjahres (Jahresüberschuss oder Jahresfehlbetrag).
Gewinnvortrag / Verlustvortrag
Der Ergebnisvortrag entsteht, wenn der Jahresüberschuss des Vorjahres nicht vollständig ausgeschüttet oder mit einem Verlust saldiert wird. Er erhöht (Gewinnvortrag) oder mindert (Verlustvortrag) das Eigenkapital zum Bilanzstichtag.
- Gewinnvortrag: Nicht ausgeschüttete Gewinne aus Vorjahren, erhöht das bilanzielle Eigenkapital
- Verlustvortrag: Noch nicht ausgeglichene Verluste aus Vorjahren, mindert das Eigenkapital
- Bei mehrjährigen Verlustvorträgen droht im schlimmsten Fall eine rechnerische Überschuldung nach § 19 Abs. 2 InsO
Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag
Das Jahresergebnis ergibt sich aus der Gewinn- und Verlustrechnung und wird in der Bilanz als letzte Position des Eigenkapitals ausgewiesen. Nach Feststellung des Jahresabschlusses durch die Gesellschafterversammlung (§ 42a Abs. 2 GmbHG) wird es im Folgejahr in den Gewinn- oder Verlustvortrag überführt oder zur Ausschüttung beschlossen.
Ausschüttungssperre bei UG
Bei einer UG (haftungsbeschränkt) sind nach § 5a Abs. 3 GmbHG zwingend 25 % des Jahresüberschusses einer gesetzlichen Rücklage zuzuführen, bis das Stammkapital 25.000 Euro erreicht. Nur der verbleibende Betrag steht für Ausschüttungen zur Verfügung.
Für die Berechnung des ausschüttungsfähigen Betrags gilt: Jahresüberschuss + Gewinnvortrag − Verlustvortrag − Zuführung zu Rücklagen = Bilanzgewinn. Nur dieser Bilanzgewinn steht zur Ausschüttung zur Verfügung.
Eigenkapitalquote und weitere Kennzahlen zur Analyse
Die absolute Höhe des Eigenkapitals sagt wenig über die finanzielle Stabilität aus. Erst im Verhältnis zur Bilanzsumme und zu anderen Kennzahlen lässt sich die Eigenkapitalsituation bewerten.
Eigenkapitalquote
Die Eigenkapitalquote ist die wichtigste Kennzahl zur Beurteilung der Kapitalstruktur. Sie zeigt, welcher Anteil der Bilanzsumme durch Eigenkapital gedeckt ist: Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Bilanzsumme) × 100.
< 10 %
Niedrige EK-Quote, erhöhtes Insolvenzrisiko
20–30 %
Solide Eigenkapitalbasis (Orientierungswert)
> 40 %
Sehr solide Eigenkapitalbasis
Banken und Rating-Agenturen legen großen Wert auf eine hohe Eigenkapitalquote, da sie die Kreditwürdigkeit und die Fähigkeit zur Krisenresistenz signalisiert.
Verschuldungsgrad
Der Verschuldungsgrad setzt das Fremdkapital ins Verhältnis zum Eigenkapital: Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital. Ein Wert über 2,0 gilt als kritisch, unter 1,0 als sehr solide.
Anlagendeckung
Die Anlagendeckung I prüft, ob das Anlagevermögen vollständig durch Eigenkapital gedeckt ist: Anlagendeckung I = Eigenkapital / Anlagevermögen × 100. Werte über 100 % zeigen, dass auch Teile des Umlaufvermögens durch Eigenkapital finanziert sind.
| Kennzahl | Formel | Richtwert |
|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | (EK / Bilanzsumme) × 100 | > 20 % |
| Verschuldungsgrad | FK / EK | < 2,0 |
| Anlagendeckung I | (EK / AV) × 100 | > 100 % |
| Anlagendeckung II | ((EK + langfr. FK) / AV) × 100 | > 100 % |
Negatives Eigenkapital und Überschuldung: Rechtsfolgen
Wenn die Schulden das Vermögen übersteigen, weist die Bilanz ein negatives Eigenkapital aus. Für eine GmbH oder UG ist das ein kritischer Zustand, der rechtliche Konsequenzen nach sich zieht. Die GmbH-Bilanz muss in diesem Fall besonders sorgfältig geprüft werden, da unter Umständen eine Insolvenzantragspflicht besteht.
Überschuldung nach § 19 Abs. 2 InsO
Überschuldung liegt vor, wenn das Vermögen die bestehenden Verbindlichkeiten nicht mehr deckt – es sei denn, die Fortführung des Unternehmens ist nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich (Fortführungsprognose). Seit dem SanInsFoG (2021) ist der Prognosezeitraum auf zwölf Monate festgelegt (§ 19 Abs. 2 Satz 1 InsO); bei positiver Fortführungsprognose liegt keine Überschuldung vor.
Insolvenzantragspflicht
Der Geschäftsführer muss bei Eintritt von Zahlungsunfähigkeit (§ 17 InsO) oder Überschuldung ohne positive Fortführungsprognose ohne schuldhaftes Zögern, spätestens drei Wochen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit bzw. sechs Wochen nach Eintritt der Überschuldung einen Insolvenzantrag stellen (§ 15a InsO). Bei schuldhafter Verzögerung droht persönliche Haftung nach § 15b InsO und Strafbarkeit nach § 15a Abs. 4 InsO.
Die Feststellung der Überschuldung erfolgt durch eine Überschuldungsbilanz, die das Vermögen zu Liquidationswerten ansetzt. Bei positiver Fortführungsprognose liegt dagegen schon keine Überschuldung im Sinne des § 19 Abs. 2 InsO vor.
Maßnahmen bei negativem Eigenkapital
- Kapitalerhöhung: Gesellschafter zahlen frisches Kapital ein (§§ 55 ff. GmbHG)
- Rangrücktritt: Gesellschafterdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt sind im Überschuldungsstatus nicht zu passivieren (§ 19 Abs. 2 Satz 2 InsO)
- Sanierungskonzept: Betriebswirtschaftliche Restrukturierung zur Wiederherstellung der Ertragskraft
- Forderungsverzicht: Gesellschafter verzichten auf Rückzahlung von Darlehen (Ertrag, erhöht Eigenkapital)
Eigenkapitalveränderung im Jahresabschluss dokumentieren
Die Entwicklung des Eigenkapitals im abgelaufenen Geschäftsjahr kann in einem Eigenkapitalspiegel nachvollziehbar dargestellt werden. Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses ist er nur für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften, die keinen Konzernabschluss aufstellen müssen (§ 264 Abs. 1 Satz 2 HGB).
Bestandteile des Eigenkapitalspiegels
Der Eigenkapitalspiegel zeigt für jede Eigenkapitalposition (gezeichnetes Kapital, Rücklagen, Ergebnisvortrag, Jahresergebnis) die Entwicklung vom Anfangsbestand über Zugänge und Abgänge bis zum Endbestand.
| Position | Stand 1.1.2025 | Zuführung | Entnahme / Ausschüttung | Stand 31.12.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 25.000 | — | — | 25.000 |
| Kapitalrücklage | 10.000 | — | — | 10.000 |
| Gewinnrücklagen | 50.000 | 15.000 | — | 65.000 |
| Gewinnvortrag | 8.000 | — | 5.000 | 3.000 |
| Jahresüberschuss | 20.000 | — | 15.000 | 5.000 |
| Summe Eigenkapital | 113.000 | 15.000 | 20.000 | 108.000 |
Diese Tabelle zeigt beispielhaft, dass trotz eines Jahresüberschusses das bilanzielle Eigenkapital sinken kann, wenn höhere Ausschüttungen beschlossen wurden. Kleine Kapitalgesellschaften nach § 267 Abs. 1 HGB sind zur Aufstellung eines Eigenkapitalspiegels nicht verpflichtet.
Praxis-Tipp für die Offenlegung
Soweit ein Eigenkapitalspiegel Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses ist (§ 264 Abs. 1 Satz 2 HGB), ist er mit offenzulegen. Die Offenlegung erfolgt seit dem DiRUG (01.08.2022) ausschließlich beim Unternehmensregister, nicht mehr beim Bundesanzeiger.
Sonderfragen: Eigenkapital bei UG, gGmbH und ausländischen Rechtsformen
Eigenkapital bei der UG (haftungsbeschränkt)
Die UG unterliegt nach § 5a GmbHG besonderen Eigenkapitalvorschriften. Sie muss jährlich 25 % des Jahresüberschusses – vermindert um einen Verlustvortrag – einer gesetzlichen Rücklage zuführen, bis das Stammkapital 25.000 Euro erreicht. Diese Ansparpflicht bindet Kapital und verhindert vorzeitige Ausschüttungen.
In der Bilanz muss die Ansparlage getrennt ausgewiesen werden (§ 266 Abs. 3 A III HGB, Gewinnrücklagen). Eine Verwendung für andere Zwecke ist unzulässig, solange die Schwelle von 25.000 Euro nicht erreicht ist.
Gemeinnützige GmbH (gGmbH)
Bei gemeinnützigen Kapitalgesellschaften gelten besondere Regeln: Ein Jahresüberschuss darf nicht an die Gesellschafter ausgeschüttet werden, sondern muss satzungsgemäß gemeinnützigen Zwecken zugeführt oder in freie Rücklagen eingestellt werden. Das Eigenkapital wächst daher kontinuierlich, es sei denn, Verluste treten ein.
Ausländische Rechtsformen (z. B. Limited)
Ausländische Kapitalgesellschaften mit Zweigniederlassung in Deutschland stellen ihren Jahresabschluss grundsätzlich nach dem Recht ihres Sitzstaates auf und legen ihn nach § 325a HGB offen; steuerlich können zusätzlich Buchführungspflichten nach §§ 140, 141 AO bestehen. Eine englische Limited mit Verwaltungssitz in Deutschland wird seit dem Brexit nicht mehr als Kapitalgesellschaft anerkannt.
-
Bei UG zwingend 25 % des Jahresüberschusses in gesetzliche Rücklage einstellen
-
Ansparlage gesondert ausweisen und dokumentieren
-
Bei gGmbH Mittelverwendung satzungskonform prüfen
-
Ausländische Rechtsformen: Rechnungslegung nach Sitzstaatrecht und Offenlegung nach § 325a HGB beachten
Eigenkapital im Controlling und in der Finanzplanung nutzen
Die Eigenkapitalberechnung ist nicht nur eine bilanzielle Pflicht, sondern ein zentrales Steuerungsinstrument. Im laufenden Geschäftsjahr sollte die Entwicklung des Eigenkapitals fortlaufend überwacht werden, um frühzeitig auf negative Trends reagieren zu können.
Eigenkapital im Monatsabschluss
Viele GmbHs erstellen monatliche oder quartalsweise Zwischenabschlüsse. Dabei wird das Eigenkapital fortgeschrieben, indem das laufende Ergebnis (GuV) zum Vorjahresendbestand addiert wird. So entsteht ein aktuelles Bild der Kapitalstruktur.
- Fortlaufende Überwachung der Eigenkapitalquote
- Frühwarnsystem bei drohendem negativem Eigenkapital
- Grundlage für Ausschüttungs- und Investitionsentscheidungen
- Steuerung von Rücklagenbildung und Liquiditätsreserven
Eigenkapital in der Finanzplanung
Bei Investitionen, Kreditanträgen oder Gesellschafterwechseln ist eine mehrjährige Eigenkapitalplanung unverzichtbar. Sie zeigt, wie sich Gewinne, Ausschüttungen, Kapitalerhöhungen und Rücklagenbildung auf die Eigenkapitalquote auswirken.
2025 (Ist)
Eigenkapital: 120.000 € EK-Quote: 30 %
2026 (Plan)
Geplanter Jahresüberschuss: +40.000 € Ausschüttung: −20.000 € EK-Quote: 33 %
2027 (Ziel)
Kapitalerhöhung: +50.000 € EK-Quote: > 40 % Bonität verbessert
Unternehmen, die mit einer rollierenden Eigenkapitalplanung arbeiten, haben in Bankgesprächen bessere Karten. Banken schätzen es, wenn der Geschäftsführer nicht nur die Vergangenheit kennt, sondern die künftige Kapitalstruktur aktiv steuert.
Wer den Jahresabschluss digital erstellen möchte, findet bei OnlineBilanz.de Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf; auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung.
Häufig gestellte Fragen
Muss ich das Eigenkapital jährlich neu berechnen?
Ja. Das Eigenkapital verändert sich durch das Jahresergebnis, Gewinnausschüttungen, Kapitalerhöhungen und Einstellungen in Rücklagen. Jeder Jahresabschluss zum 31.12. erfordert daher eine Neuberechnung und einen strukturierten Ausweis gemäß § 266 Abs. 3 HGB. Die Veränderungen können in einem Eigenkapitalspiegel dargestellt werden; Pflicht ist dieser nur für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften (§ 264 Abs. 1 Satz 2 HGB).
Kann ich das Eigenkapital durch Sacheinlagen erhöhen?
Ja. Gesellschafter können Sacheinlagen (z. B. Maschinen, Grundstücke, Patente) einbringen und damit das gezeichnete Kapital oder die Kapitalrücklage erhöhen. Sacheinlagen müssen im Gesellschaftsvertrag (§ 5 Abs. 4 GmbHG) bzw. im Kapitalerhöhungsbeschluss (§ 56 GmbHG) festgesetzt, bewertet und notariell beurkundet werden. Die Bewertung erfolgt nach § 255 HGB zu Anschaffungskosten.
Wie wirkt sich eine Dividendenausschüttung auf das Eigenkapital aus?
Eine Dividendenausschüttung mindert das Eigenkapital um den ausgeschütteten Betrag. Der Beschluss der Gesellschafterversammlung führt zur Umgliederung vom Eigenkapital in eine Verbindlichkeit gegenüber den Gesellschaftern. Die Ausschüttung darf gemäß § 30 GmbHG das zur Erhaltung des Stammkapitals erforderliche Vermögen nicht mindern.
Welche Rolle spielt das Eigenkapital bei der Kreditvergabe?
Banken bewerten das Eigenkapital als zentrales Ratingkriterium. Eine hohe Eigenkapitalquote (mindestens 20–30 %) signalisiert Stabilität und senkt das Ausfallrisiko. Sie verbessert Kreditkonditionen, Zinssätze und Sicherheitenanforderungen. Bei Basel III gelten zudem verschärfte Eigenkapitalanforderungen für Kreditinstitute selbst.
Muss ich bei negativem Eigenkapital sofort Insolvenz anmelden?
Nicht automatisch. Negatives Eigenkapital ist ein Warnsignal. Überschuldung im Sinne von § 19 InsO liegt nur vor, wenn das Vermögen die Verbindlichkeiten nicht mehr deckt und die Fortführung des Unternehmens in den nächsten zwölf Monaten nicht überwiegend wahrscheinlich ist. Ist eine positive Fortführungsprognose nachweisbar, liegt keine Überschuldung vor. Lassen Sie sich umgehend von einem Rechtsanwalt, Steuerberater oder Sanierungsberater beraten.
Kann ich stille Reserven als Eigenkapital ausweisen?
Nein. Stille Reserven entstehen durch den Unterschied zwischen Buchwerten und höheren Marktwerten (z. B. bei Immobilien) und werden in der HGB-Bilanz nicht aktiviert. Sie erhöhen das bilanzielle Eigenkapital nicht, wohl aber das wirtschaftliche Eigenkapital bei Bewertung zu Verkehrswerten. Rating-Agenturen und Banken berücksichtigen stille Reserven oft in der wirtschaftlichen Analyse.
Hinweis: Dieser Artikel dient zu allgemeinen Informationszwecken. OnlineBilanz stellt Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf sowie die technische Datenübermittlung nach § 87d AO bereit; Prüfung, Entscheidung und Feststellung obliegen Ihnen. Auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung in eigener beruflicher Verantwortung. Gesetzliche Grundlagen: § 266 HGB – Gliederung der Bilanz, § 272 HGB – Eigenkapital, § 42a GmbHG – Feststellung des Jahresabschlusses, § 19 InsO – Überschuldung. Nächste redaktionelle Prüfung: Oktober 2026.
Fabian Klement
Jakob Röß
Dr. Jeannine Dinnebier
