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Bilanzgliederung AG 2026: Schema § 266 HGB

Zuletzt aktualisiert: Mai 2026 · Lesezeit: ca. 10 Minuten

Welche Gliederungsvorschriften gelten für die AG-Bilanz?

Die Bilanzgliederung der Aktiengesellschaft (AG) folgt den strengen Vorgaben des Handelsgesetzbuches (HGB). Anders als bei Einzelkaufleuten oder Personengesellschaften unterliegt die AG als Kapitalgesellschaft den umfassenden Rechnungslegungs- und Publizitätspflichten der §§ 264 ff. HGB. Die zentrale Norm für die Bilanzgliederung ist § 266 HGB, der das Gliederungsschema für die Bilanz verbindlich vorschreibt. Dieses Schema ist nicht disponibel – die AG darf davon nur in den engen Grenzen des § 265 HGB abweichen.

Die Gliederung nach § 266 HGB ist zweistufig aufgebaut: Auf der Aktivseite gliedert sich das Vermögen in Anlagevermögen (A) und Umlaufvermögen (B) sowie Rechnungsabgrenzungsposten (C). Die Passivseite zeigt das Eigenkapital (A), Rückstellungen (B), Verbindlichkeiten (C) und Rechnungsabgrenzungsposten (D). Jeder Hauptposten ist weiter in römische und arabische Ziffern untergliedert. Diese Struktur sorgt für Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen Aktiengesellschaften und Geschäftsjahren.

Unterschiede zur GmbH-Bilanzgliederung

Obwohl GmbH und AG beide § 266 HGB unterliegen, gibt es in der Praxis Unterschiede: Die AG weist aufgrund ihrer rechtlichen Struktur besondere Posten aus, etwa das gezeichnete Kapital (§ 272 Abs. 1 HGB), ausstehende Einlagen oder eigene Anteile. Während bei der GmbH häufig Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften greifen, sind börsennotierte AGs regelmäßig kapitalmarktorientiert im Sinne des § 264d HGB und müssen zusätzliche Anforderungen erfüllen.

Wie ist die Aktivseite der AG-Bilanz nach § 266 HGB gegliedert?

Die Aktivseite zeigt die Vermögenswerte der AG und gliedert sich in drei Hauptbereiche: A. Anlagevermögen, B. Umlaufvermögen und C. Rechnungsabgrenzungsposten. Das Anlagevermögen umfasst alle Vermögensgegenstände, die dazu bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauerhaft zu dienen (§ 247 Abs. 2 HGB). Das Umlaufvermögen hingegen ist nicht zur dauerhaften Nutzung bestimmt, sondern wird im Geschäftsprozess verbraucht oder kurzfristig umgeschlagen.

A. Anlagevermögen

Das Anlagevermögen unterteilt sich in drei Kategorien: Immaterielle Vermögensgegenstände (I), Sachanlagen (II) und Finanzanlagen (III). Jede Kategorie ist weiter detailliert untergliedert:

• Immaterielle Vermögensgegenstände (I): Konzessionen, Schutzrechte und ähnliche Rechte, Geschäfts- oder Firmenwert, geleistete Anzahlungen
• Sachanlagen (II): Grundstücke und Bauten, technische Anlagen und Maschinen, andere Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung, geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau
• Finanzanlagen (III): Anteile an verbundenen Unternehmen, Ausleihungen an verbundene Unternehmen, Beteiligungen, Ausleihungen an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis, Wertpapiere des Anlagevermögens, sonstige Ausleihungen

B. Umlaufvermögen

Das Umlaufvermögen gliedert sich in vier Unterpunkte: Vorräte (I), Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (II), Wertpapiere (III) und Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten (IV). Besonders bei großen AGs nehmen die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen einen erheblichen Teil der Bilanz ein und müssen gesondert ausgewiesen werden.

Wie ist die Passivseite der AG-Bilanz strukturiert?

Die Passivseite zeigt die Mittelherkunft und gliedert sich nach § 266 Abs. 3 HGB in vier Hauptposten: A. Eigenkapital, B. Rückstellungen, C. Verbindlichkeiten und D. Rechnungsabgrenzungsposten. Die Gliederung des Eigenkapitals ist für die AG besonders komplex, da das Aktienrecht spezielle Anforderungen an die Kapitaldarstellung stellt.

A. Eigenkapital der AG

Das Eigenkapital der AG ist nach § 266 Abs. 3 A. HGB in fünf Posten gegliedert; hinzu kommt der offene Abzug eigener Anteile. Diese Struktur spiegelt die aktienrechtlichen Kapitalklassen wider:

1. Gezeichnetes Kapital (I): Das Grundkapital gemäß § 272 Abs. 1 HGB, mindestens 50.000 Euro nach § 7 AktG. Davon sind ausstehende Einlagen offen abzusetzen.
2. Kapitalrücklage (II): Agio aus Aktienemissionen und andere Zuzahlungen nach § 272 Abs. 2 HGB. Diese Rücklage ist gesetzlich gebunden.
3. Gewinnrücklagen (III): Untergliedert in gesetzliche Rücklage (§ 150 AktG), Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen (§ 272 Abs. 4 HGB), satzungsmäßige und andere Gewinnrücklagen.
4. Gewinnvortrag/Verlustvortrag (IV): Der nicht ausgeschüttete Gewinn bzw. Verlust aus Vorjahren.
5. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag (V): Das Ergebnis des laufenden Geschäftsjahres vor Gewinnverwendung.
6. Eigene Anteile (Minusposten): Nach § 272 Abs. 1a HGB ist ihr Nennbetrag (bzw. rechnerischer Wert) in der Vorspalte offen vom gezeichneten Kapital abzusetzen; ein Ausweis auf der Aktivseite ist nicht zulässig.

B. Rückstellungen und C. Verbindlichkeiten

Rückstellungen umfassen Pensionsrückstellungen, Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen (§ 266 Abs. 3 B). Verbindlichkeiten sind nach ihrer Art zu gliedern: Anleihen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, erhaltene Anzahlungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und sonstige Verbindlichkeiten. Bei jedem Posten ist der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr zu vermerken (§ 268 Abs. 5 HGB); Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren sind im Anhang anzugeben (§ 285 Nr. 1 HGB).

Gibt es Erleichterungen für kleine und mittelgroße AGs?

Grundsätzlich kann auch eine AG in die Größenklassen klein, mittelgroß oder groß nach § 267 HGB fallen. Die Schwellenwerte zum Bilanzstichtag 31.12.2025 lauten: Eine Kapitalgesellschaft ist klein, wenn sie mindestens zwei der drei Merkmale nicht überschreitet: Bilanzsumme 7,5 Mio. Euro, Umsatzerlöse 15 Mio. Euro, im Jahresdurchschnitt 50 Arbeitnehmer. Mittelgroß ist eine Kapitalgesellschaft, die zwei der folgenden Merkmale nicht überschreitet: Bilanzsumme 25 Mio. Euro, Umsatzerlöse 50 Mio. Euro, 250 Arbeitnehmer. Alle anderen sind groß.

Kleine Kapitalgesellschaften dürfen nach § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB eine verkürzte Bilanz aufstellen, die nur die mit Buchstaben und römischen Ziffern bezeichneten Posten ausweist. Mittelgroße Kapitalgesellschaften dürfen die Bilanz für die Offenlegung in verkürzter Form einreichen (§ 327 HGB). Allerdings: Ist die AG kapitalmarktorientiert im Sinne des § 264d HGB – also an einem organisierten Markt mit Wertpapieren notiert –, entfallen diese Erleichterungen weitgehend.

Prüfungs- und Offenlegungspflichten

Kleine Kapitalgesellschaften sind nach § 316 Abs. 1 HGB grundsätzlich nicht prüfungspflichtig, es sei denn, sie überschreiten die Schwellenwerte an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen. Mittelgroße und große Kapitalgesellschaften unterliegen der gesetzlichen Abschlussprüfungspflicht. Die Offenlegung erfolgt seit dem Inkrafttreten des DiRUG am 01.08.2022 ausschließlich beim Unternehmensregister (§ 325 HGB). Die Offenlegungsfrist beträgt zwölf Monate nach dem Bilanzstichtag.

• Größenklasse nach § 267 HGB prüfen (Bilanzsumme, Umsatz, Mitarbeiter)
• Kapitalmarktorientierung nach § 264d HGB abklären (Börsennotierung)
• Verkürzte Bilanz nur möglich, wenn klein und nicht kapitalmarktorientiert
• Abschlussprüfungspflicht nach § 316 HGB beachten (ab mittelgroß)
• Offenlegung beim Unternehmensregister innerhalb 12 Monaten nach Bilanzstichtag
• Feststellung des Jahresabschlusses durch Billigung des Aufsichtsrats (§ 172 AktG), ausnahmsweise durch die Hauptversammlung (§ 173 AktG)

Wann sind Abweichungen vom Gliederungsschema zulässig?

Das Gliederungsschema des § 266 HGB ist für Kapitalgesellschaften grundsätzlich zwingend. § 265 HGB regelt jedoch die Ausnahmen: Abweichungen sind zulässig, wenn die Besonderheiten der Kapitalgesellschaft dies erfordern. Dies betrifft vor allem Kapitalgesellschaften mit spezieller Branche oder Rechtsform – etwa Kreditinstitute (§ 340a HGB), Versicherungen (§ 341a HGB) oder Kapitalverwaltungsgesellschaften.

Erlaubte Abweichungen nach § 265 HGB

• § 265 Abs. 5 HGB: Eine weitere Untergliederung ist zulässig; neue Posten dürfen hinzugefügt werden, wenn ihr Inhalt nicht von einem vorgeschriebenen Posten gedeckt ist.
• § 265 Abs. 6 HGB: Gliederung und Bezeichnung der mit arabischen Zahlen versehenen Posten darf geändert werden, wenn die Besonderheit des Geschäftszweigs dies erfordert.
• § 265 Abs. 7 HGB: Mit arabischen Zahlen versehene Posten dürfen zusammengefasst werden, wenn ihr Betrag für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes nicht erheblich ist oder dadurch die Klarheit der Darstellung vergrößert wird (dann gesonderter Ausweis im Anhang).
• § 265 Abs. 8 HGB: Posten, die keinen Betrag ausweisen, brauchen nicht aufgeführt zu werden (es sei denn, im Vorjahr war ein Betrag ausgewiesen).
• § 265 Abs. 1 HGB: Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung ist stetig beizubehalten; Abweichungen sind im Anhang anzugeben und zu begründen.

Bei Industrieunternehmen wird beispielsweise häufig die Untergliederung der Vorräte angepasst, um die Fertigungsstufen besser abzubilden. Holding-AGs mit reinem Beteiligungsportfolio weisen oft nur wenige Positionen im Anlagevermögen aus und können die Sachanlage-Posten zusammenfassen. Wichtig: Abweichungen von der bisherigen Gliederung sind im Anhang anzugeben und zu begründen (§ 265 Abs. 1 Satz 2 HGB).

Wie werden eigene Anteile und ausstehende Einlagen bilanziert?

Zwei Besonderheiten der AG-Bilanz sind der Ausweis eigener Anteile (eigene Aktien) und ausstehender Einlagen auf das gezeichnete Kapital. Beide Posten erfordern eine spezielle Behandlung, die sich aus dem Aktienrecht und § 272 HGB ergibt.

Eigene Anteile (§ 272 Abs. 1a HGB)

Erwirbt die AG eigene Aktien (unter Einhaltung der Voraussetzungen des § 71 AktG), sind diese nicht auf der Aktivseite auszuweisen. Stattdessen ist der Nennbetrag (bzw. rechnerische Wert) der eigenen Anteile in der Vorspalte offen vom gezeichneten Kapital abzusetzen; der Unterschiedsbetrag zu den Anschaffungskosten ist mit den frei verfügbaren Rücklagen zu verrechnen (§ 272 Abs. 1a HGB). Eine Rücklage für eigene Anteile ist seit dem BilMoG nicht mehr zu bilden.

In der Praxis erfolgt der Ausweis so: Unter A.I. wird vom gezeichneten Kapital der Nennbetrag der eigenen Anteile in der Vorspalte abgesetzt; ein darüber hinausgehender Kaufpreis mindert die frei verfügbaren Rücklagen. Der Erwerb mindert damit das bilanzielle Eigenkapital.

Ausstehende Einlagen (§ 272 Abs. 1 HGB)

Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital sind nach § 272 Abs. 1 Satz 2 HGB vom gezeichneten Kapital offen abzusetzen; ein Ausweis auf der Aktivseite ist nicht mehr zulässig. Der Ausweis erfolgt dann wie folgt:

Wie werden Gewinnrücklagen bei der AG dotiert?

Die Bildung von Gewinnrücklagen ist für die AG durch das Aktiengesetz streng geregelt. Zentrale Norm ist § 150 AktG, der die Bildung einer gesetzlichen Rücklage vorschreibt. Daneben kann die Satzung weitere Rücklagen vorsehen, und Vorstand und Aufsichtsrat können in bestimmten Grenzen andere Gewinnrücklagen bilden.

Gesetzliche Rücklage (§ 150 Abs. 2 AktG)

Nach § 150 Abs. 2 AktG ist von dem um einen Verlustvortrag geminderten Jahresüberschuss ein Zwanzigstel (5 %) in die gesetzliche Rücklage einzustellen, bis diese zusammen mit der Kapitalrücklage den zehnten Teil (10 %) oder den in der Satzung bestimmten höheren Teil des Grundkapitals erreicht. Diese Dotierung ist zwingend und nicht disponibel – sie erfolgt vor der Gewinnverwendung durch die Hauptversammlung.

Beispiel: Eine AG hat ein Grundkapital von 500.000 Euro. Die gesetzliche Rücklage muss auf mindestens 50.000 Euro (10 %) aufgestockt werden. Beträgt der Jahresüberschuss 200.000 Euro und die gesetzliche Rücklage bisher 30.000 Euro, sind 10.000 Euro (5 % von 200.000 Euro) zuzuführen. Die Dotierung endet, wenn die Summe aus gesetzlicher Rücklage und Kapitalrücklage 50.000 Euro erreicht.

Satzungsmäßige und andere Gewinnrücklagen

Die Satzung kann vorsehen, dass weitere Beträge in Gewinnrücklagen einzustellen sind (satzungsmäßige Rücklagen, § 58 Abs. 1 AktG). Zudem können Vorstand und Aufsichtsrat bis zu 50 % des Jahresüberschusses in andere Gewinnrücklagen einstellen, wenn dies im Jahresabschluss erfolgt (§ 58 Abs. 2 AktG). Im Beschluss über die Verwendung des Bilanzgewinns kann die Hauptversammlung weitere Beträge in Gewinnrücklagen einstellen (§ 58 Abs. 3 AktG).

Wer den Jahresabschluss der AG nicht selbst erstellen möchte, kann Steuerberater, Wirtschaftsprüfer oder andere nach § 3 StBerG befugte Personen beauftragen. OnlineBilanz stellt Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf sowie die technische Datenübermittlung nach § 87d AO bereit; auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung.

Welche Anhangsangaben sind zur Bilanzgliederung erforderlich?

Der Anhang ist integraler Bestandteil des Jahresabschlusses und erläutert die Bilanzpositionen. Für die Bilanzgliederung sind zahlreiche Pflichtangaben nach § 284 HGB und weiteren Vorschriften zu machen. Der Anhang macht die Bilanz erst verständlich und ermöglicht es dem Leser, die wirtschaftliche Lage der AG zutreffend zu beurteilen.

Pflichtangaben nach § 284 HGB

• § 284 Abs. 1 HGB: Erläuterung zu Abweichungen vom Gliederungsschema, sofern nach § 265 HGB vorgenommen
• § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB: Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
• § 284 Abs. 2 Nr. 2 HGB: Angaben zu Abweichungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden mit Begründung und Einfluss auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
• § 284 Abs. 3 HGB: Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens (Anlagenspiegel)
• § 285 HGB: Sonstige Pflichtangaben, z. B. Zahl der Arbeitnehmer, Gesamtbezüge Vorstand und Aufsichtsrat, sonstige finanzielle Verpflichtungen

Spezielle Angaben zur Bilanzgliederung

Für die Bilanzgliederung sind insbesondere folgende Angaben relevant: Erläuterung der Entwicklung der Bilanzposten des Anlagevermögens (Anlagenspiegel nach § 284 Abs. 3 HGB), Angaben zu Verbindlichkeiten mit Restlaufzeit über fünf Jahren und zu Sicherheiten (§ 285 Nr. 1, 2 HGB), Erläuterung der Rückstellungen (§ 285 Nr. 12 HGB), Angaben zu eigenen Anteilen (§ 160 Abs. 1 Nr. 2 AktG) und Aufstellung der Gewinnverwendung.

Die Erstellung des Anhangs erfordert Fachkenntnis und Erfahrung. Gerade bei AGs mit komplexen Konzernstrukturen oder besonderen Bilanzposten wie eigenen Anteilen und Beteiligungen kann fachkundige Unterstützung sinnvoll sein. OnlineBilanz stellt Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf sowie die technische Datenübermittlung nach § 87d AO bereit; auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung.

Welche Fehler sollten bei der Bilanzgliederung der AG vermieden werden?

Die Bilanzgliederung nach § 266 HGB ist formal streng geregelt. In der Praxis treten dennoch immer wieder typische Fehler auf, die zu Beanstandungen durch Abschlussprüfer, Ablehnungen beim Unternehmensregister oder sogar Ordnungsgeldverfahren führen können. Nachfolgend die häufigsten Fehlerquellen und wie Sie diese vermeiden.

Typische Fehlerquellen

• Fehlende oder falsche Dotierung der gesetzlichen Rücklage nach § 150 AktG
• Ausstehende Einlagen nicht offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt
• Eigene Anteile nicht offen vom Eigenkapital abgezogen oder Rücklage vergessen
• Zusammenfassung von Posten ohne Erläuterung im Anhang (§ 265 Abs. 7 HGB)
• Fehlende Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten (§ 268 Abs. 5 HGB)
• Anlagenentwicklung (Anlagenspiegel) im Anhang unvollständig oder fehlend
• Gliederung ohne Begründung im Anhang gegenüber dem Vorjahr geändert (§ 265 Abs. 1 HGB)
• Vorjahreswerte nicht vergleichbar dargestellt oder nicht angepasst (§ 265 Abs. 2 HGB)

Checkliste zur Vermeidung von Fehlern

1. Größenklasse prüfen: Nach § 267 HGB feststellen, ob Erleichterungen greifen.
2. Gliederungsschema § 266 HGB einhalten: Alle Buchstaben-, römischen und arabischen Posten korrekt ausweisen.
3. Eigenkapital detailliert gliedern: Gezeichnetes Kapital, Rücklagen, Gewinnvortrag, Jahresergebnis, eigene Anteile.
4. Anhangsangaben vollständig: Anlagenspiegel, Restlaufzeiten, Eigenkapitalspiegel, Erläuterungen zu Abweichungen.
5. Steuerberater einbinden: Jahresabschluss und Anhang vor Feststellung durch Fachmann prüfen lassen.
6. Feststellung und Offenlegung fristgerecht: ordentliche Hauptversammlung innerhalb der ersten 8 Monate (§ 175 Abs. 1 AktG), Offenlegung innerhalb 12 Monate.
7. Abschlussprüfung durchführen: Prüfungspflichtige AGs müssen den Bestätigungsvermerk vorlegen.

Die korrekte Bilanzgliederung ist kein Selbstläufer – sie erfordert Fachkenntnis, Erfahrung und Sorgfalt. Gerade bei der AG mit ihren aktienrechtlichen Besonderheiten sollten Geschäftsführung und Buchhaltung frühzeitig einen Steuerberater einbinden. So lassen sich Fehler vermeiden, Fristen einhalten und Haftungsrisiken minimieren.

OnlineBilanz stellt Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf sowie die technische Datenübermittlung nach § 87d AO bereit; auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung. Prüfung, Entscheidung und Feststellung des Jahresabschlusses obliegen der Gesellschaft; eine gesetzliche Abschlussprüfung ersetzt dies nicht.

Häufig gestellte Fragen

Hinweis: Dieser Artikel dient zu allgemeinen Informationszwecken. OnlineBilanz stellt Software für einen KI-gestützten Jahresabschlussentwurf sowie die technische Datenübermittlung nach § 87d AO bereit; Prüfung, Entscheidung und Feststellung obliegen Ihnen. Auf Wunsch übernimmt gegen Aufpreis ein mit OnlineBilanz kooperierender Steuerberater Prüfung, Freigabe und Unterzeichnung in eigener beruflicher Verantwortung. Gesetzliche Grundlagen: § 266 HGB (Gliederung der Bilanz), § 265 HGB (Allgemeine Gliederungsgrundsätze), § 150 AktG (Gesetzliche Rücklage), § 325 HGB (Offenlegung). Nächste redaktionelle Prüfung: Oktober 2026.