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Kleine GmbH nach § 267 HGB: Schwellenwerte, Erleichterungen und Pflichten 2026 – Ihr Leitfaden
Zuletzt aktualisiert: April 2026 · Lesezeit: ca. 11 Minuten
Kurzantwort
Eine kleine GmbH nach § 267 Abs. 1 HGB ist eine Kapitalgesellschaft, die an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen mindestens zwei der drei Schwellenwerte nicht überschreitet: Bilanzsumme ≤ 7,5 Mio €, Umsatzerlöse ≤ 15 Mio €, ≤ 50 Arbeitnehmer (durchschnittlich). Die Schwellen wurden durch das Zweite Gesetz zur Änderung des DWD-Gesetzes sowie zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften vom 11.04.2024 (BGBl. 2024 I Nr. 120) angehoben. Erleichterungen für kleine GmbHs nach § 267 HGB: Verkürzte Bilanz, verkürzte GuV, reduzierter Anhang, keine Prüfungspflicht, Offenlegung nur von Bilanz und Anhang, kein Lagebericht. Diese Klasse bildet das Gros der deutschen GmbHs.
Die kleine GmbH nach § 267 Abs. 1 HGB ist die mit Abstand häufigste Größenklasse im deutschen Mittelstand — die meisten operativen GmbHs und UGs fallen entweder darunter oder unter die noch kleinere Klasse § 267a HGB (Kleinstkapital). Wer die Schwellen kennt, kann Pflichten einordnen, Kosten planen und strategisch entscheiden, ob und wann ein Wechsel in die mittelgroße Klasse droht — mit den erheblich größeren Pflichten, die dann greifen.
Inhaltsverzeichnis
- Definition der kleinen GmbH nach § 267 Abs. 1 HGB
- Die drei Schwellenwerte im Detail
- Abgrenzung zur Kleinstkapitalgesellschaft
- Erleichterungen im Überblick
- Verkürzte Bilanz nach § 266 Abs. 1 HGB
- Verkürzte GuV und reduzierter Anhang
- Keine Prüfung, 12-Monats-Frist
- Übergang in die mittelgroße Klasse
- Häufige Fragen
- Fazit
7,5 Mio €
Max. Bilanzsumme § 267 Abs. 1 HGB
15 Mio €
Max. Umsatzerlöse
50 MA
Max. Arbeitnehmer im Jahresdurchschnitt
1. Definition der kleinen GmbH nach § 267 Abs. 1 HGB
Der vollständige Gesetzeswortlaut von § 267 Abs. 1 HGB in der seit 17.04.2024 geltenden Fassung lautet:
§ 267 Abs. 1 HGB — Umschreibung der Größenklassen
„Kleine Kapitalgesellschaften sind solche, die mindestens zwei der drei nachstehenden Merkmale nicht überschreiten:
1. 7.500.000 Euro Bilanzsumme
2. 15.000.000 Euro Umsatzerlöse in den zwölf Monaten vor dem Abschlussstichtag
3. im Jahresdurchschnitt fünfzig Arbeitnehmer.“
Dieser Absatz 1 ist der Kern — er definiert, welche Kapitalgesellschaften als klein im Sinne des HGB gelten und damit die Erleichterungen nach §§ 266 Abs. 1 Satz 3, 276 f., 288, 326 HGB beanspruchen können.
Die Zwei-von-drei-Regel
Eine GmbH ist nicht klein, wenn sie alle drei Schwellen überschreitet, sondern erst dann, wenn sie mindestens zwei davon überschreitet. Mit anderen Worten: Solange zwei der drei Kriterien unterschritten sind, bleibt die GmbH in der Klasse. Zusätzlich gilt die Zwei-Stichtagsregel: Der Klassenwechsel greift erst bei Überschreitung an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen (§ 267 Abs. 4 HGB).
2. Die drei Schwellenwerte im Detail
Schwelle 1: Bilanzsumme ≤ 7,5 Mio €
Die Bilanzsumme setzt sich nach § 267 Abs. 4a HGB aus den Posten A bis E der Aktivseite nach § 266 Abs. 2 HGB zusammen (u. a. Anlagevermögen, Umlaufvermögen, Rechnungsabgrenzungsposten, aktive latente Steuern). Ein auf der Aktivseite ausgewiesener nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag nach § 268 Abs. 3 HGB wird nicht in die Bilanzsumme einbezogen. Die Schwelle wurde 2024 auf 7,5 Mio € angehoben.
Schwelle 2: Umsatzerlöse ≤ 15 Mio €
Maßgeblich sind die Umsatzerlöse nach § 277 Abs. 1 HGB in der durch BilRUG (2015) erweiterten Fassung — also Erträge aus dem Verkauf von Erzeugnissen und Waren sowie Dienstleistungen aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft. Nicht dazu zählen: sonstige betriebliche Erträge, Erträge aus Anlagenabgängen, Zinserträge. Die Schwelle wurde 2024 auf 15 Mio € angehoben.
Schwelle 3: Arbeitnehmer ≤ 50 im Jahresdurchschnitt
Maßgeblich ist der Jahresdurchschnitt der Arbeitnehmer, ermittelt als Durchschnitt der Zahl der Arbeitnehmer zu vier Stichtagen (31.03., 30.06., 30.09., 31.12.). Maßgeblich ist nach § 267 Abs. 5 HGB die Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer; eine Umrechnung von Teilzeitkräften in Vollzeitäquivalente sieht die Vorschrift nicht vor. Nicht mitgezählt werden: Auszubildende, freie Mitarbeiter (ohne Arbeitnehmer-Status), Gesellschafter-Geschäftsführer ohne Arbeitnehmerstatus. Diese Schwelle wurde nicht angehoben — bei 50 blieb sie stabil.
Was zur Bilanzsumme zählt — und was nicht
Wichtig ist der Bruttoansatz: Die Bilanzsumme entspricht immer der Summe aller Aktivposten, nicht etwa dem Nettovermögen. Ein auf der Aktivseite ausgewiesener nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag (§ 268 Abs. 3 HGB) wird dagegen nicht einbezogen (§ 267 Abs. 4a HGB).
3. Abgrenzung zur Kleinstkapitalgesellschaft
Unterhalb der kleinen GmbH liegt die noch stärker privilegierte Kleinstkapitalgesellschaft nach § 267a HGB. Auch ihre Schwellen wurden 2024 angehoben (Bilanzsumme von 350.000 € auf 450.000 €). Hier der direkte Vergleich:
Stufe 1
Kleinstkapital
§ 267a HGB
- Bilanzsumme≤ 450.000 €
- Umsatzerlöse≤ 900.000 €
- Arbeitnehmer≤ 10
Stufe 2
Kleine GmbH
§ 267 Abs. 1 HGB
- Bilanzsumme≤ 7,5 Mio €
- Umsatzerlöse≤ 15 Mio €
- Arbeitnehmer≤ 50
Stufe 3
Mittelgroß
§ 267 Abs. 2 HGB
- Bilanzsumme≤ 25 Mio €
- Umsatzerlöse≤ 50 Mio €
- Arbeitnehmer≤ 250
Kleinstkapital hat deutlich mehr Privilegien
Eine Kleinstkapitalgesellschaft darf die Hinterlegung statt Offenlegung wählen (§ 326 Abs. 2 HGB) — die Bilanzzahlen bleiben der Öffentlichkeit verborgen. Kleine GmbHs nach § 267 Abs. 1 HGB haben dieses Privileg nicht — sie müssen offenlegen, wenn auch im reduzierten Umfang. Das ist der entscheidende Unterschied zwischen den beiden Klassen.
4. Erleichterungen im Überblick
Als kleine GmbH profitieren Sie von folgenden Erleichterungen gegenüber mittelgroßen und großen Kapitalgesellschaften:
- Verkürzte Bilanz: Nur Hauptposten ausweisen (§ 266 Abs. 1 Satz 3 HGB) statt vollständige Gliederung
- Verkürzte GuV: Gliederung nach § 276 HGB mit Zusammenfassungsmöglichkeiten
- Reduzierter Anhang: Zahlreiche Angaben entfallen (§ 288 HGB), z.B. Aufschlüsselung bestimmter Posten
- Kein Lagebericht erforderlich (§ 264 Abs. 1 S. 4 HGB)
- Keine Abschlussprüfungspflicht durch Wirtschaftsprüfer (§ 316 Abs. 1 HGB greift erst ab mittelgroß)
- Nur Bilanz + Anhang offenlegen (§ 326 Abs. 1 HGB) — GuV bleibt vertraulich
- Einfachere Rechnungslegung insgesamt
5. Verkürzte Bilanz nach § 266 Abs. 1 HGB
Die wichtigste Erleichterung bei der Bilanz: Kleine GmbHs müssen nur die mit Buchstaben (A, B, C) und römischen Ziffern (I, II, III…) bezeichneten Posten ausweisen — nicht die detaillierteren arabischen Unterpositionen.
Struktur der verkürzten Bilanz (Aktiva)
| Position | Kleine GmbH | Mittel/groß |
|---|---|---|
| A. Anlagevermögen | Nur Hauptgruppen I. II. III. | Vollständige Gliederung |
| B. Umlaufvermögen | Nur Hauptgruppen I. II. III. | Vollständige Gliederung |
| C. Rechnungsabgrenzung | Zusammengefasst | Aufschlüsselung |
| D. Aktive lat. Steuern | Eigener Posten | Eigener Posten |
Struktur der verkürzten Bilanz (Passiva)
| Position | Kleine GmbH | Mittel/groß |
|---|---|---|
| A. Eigenkapital | Hauptgruppen I-V | Vollständige Gliederung |
| B. Rückstellungen | Zusammengefasst möglich | Detaillierte Aufschlüsselung |
| C. Verbindlichkeiten | Zusammengefasst möglich | Komplett aufgeschlüsselt |
| D. Rechnungsabgrenzung | Zusammengefasst | Aufschlüsselung |
| E. Passive lat. Steuern | Eigener Posten | Eigener Posten |
6. Verkürzte GuV und reduzierter Anhang
GuV nach § 276 HGB
Kleine GmbHs dürfen die GuV verkürzt darstellen: Anstelle der vollständigen Positionen des § 275 HGB dürfen sie die Posten 1 bis 5 des Gesamtkostenverfahrens (bzw. 1 bis 3 des Umsatzkostenverfahrens) zu einem Rohergebnis zusammenfassen. Konkret fallen damit viele Details der Umsatzerlöse, Bestandsveränderungen, Materialaufwand und sonstige betriebliche Erträge weg — sie werden in einer Zeile „Rohergebnis“ gezeigt.
Warum das Rohergebnis wichtig ist
Die verkürzte GuV schützt Geschäftsgeheimnisse: Wettbewerber können aus der Offenlegung nicht die Kostenstruktur (Materialanteil, Wareneinsatz, Rohertragsmarge) ableiten. Der Rohergebnis-Ausweis ist einer der wichtigsten praktischen Vorteile der kleinen GmbH.
Anhang nach § 288 HGB
Im Anhang entfallen zahlreiche Angabepflichten, u.a.:
- Angaben zu nach geographischen Märkten getrennten Umsatzerlösen (§ 285 Nr. 4 HGB)
- Angaben zur durchschnittlichen Zahl der Arbeitnehmer nach Gruppen (§ 285 Nr. 7 HGB)
- Angaben zu Organbezügen des Vorstands (§ 285 Nr. 9 HGB) — nur kleine
- Abschlussprüfer-Honorar-Angaben (§ 285 Nr. 17 HGB)
7. Keine Prüfung, 12-Monats-Frist
Keine Abschlussprüfungspflicht
Einer der finanziell relevantesten Vorteile: Kleine GmbHs sind nicht prüfungspflichtig (§ 316 Abs. 1 HGB greift erst ab mittelgroß).
Freiwillige Prüfung möglich
Obwohl keine Pflicht besteht, können Gesellschafter eine freiwillige Prüfung beschließen — etwa weil Banken für Finanzierungen einen geprüften Abschluss fordern oder weil bei M&A-Transaktionen ein testierter Abschluss höhere Bewertungssicherheit bringt. Die Kosten sind dann aber vollständig selbst zu tragen.
Offenlegungsfrist: 12 Monate
Kleine GmbHs haben 12 Monate ab dem Abschlussstichtag Zeit, den Jahresabschluss zur Offenlegung beim Unternehmensregister einzureichen (§ 325 Abs. 1a HGB). Für einen Abschluss zum 31.12.2025 bedeutet das: Einreichungsfrist 31.12.2026. Diese Frist gilt nach § 325 Abs. 1a HGB für alle Größenklassen; die Frist von höchstens vier Monaten betrifft nur kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften im Sinne des § 264d HGB (§ 325 Abs. 4 HGB).
Nach Überschreiten der Frist: Ordnungsgeld
Wer die 12-Monats-Frist versäumt, riskiert ein Ordnungsgeldverfahren durch das Bundesamt für Justiz nach § 335 HGB. Angedroht wird ein Ordnungsgeld von mindestens 2.500 € und höchstens 25.000 €; wird die Offenlegung erst nach Ablauf der sechswöchigen Frist nachgeholt, wird es für kleine Kapitalgesellschaften auf 1.000 € herabgesetzt (§ 335 Abs. 4 HGB). Details: Ordnungsgeld BfJ.
Offenlegungsumfang: Bilanz + Anhang
Kleine GmbHs müssen nur Bilanz und Anhang offenlegen (§ 326 Abs. 1 HGB) — die GuV bleibt vertraulich. Der Aufbau der offengelegten Dokumente folgt der bereits verkürzten Struktur nach § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB. Kleinstkapitalgesellschaften dürfen sogar nur hinterlegen statt offenlegen; kleine GmbHs haben diese Option nicht.
8. Übergang in die mittelgroße Klasse
Was passiert, wenn Ihre GmbH über die Schwellen wächst? § 267 Abs. 4 HGB regelt den Übergang:
Zwei-Stichtagsregel
„Die Rechtsfolgen der Merkmale nach den Absätzen 1 bis 3 treten nur ein, wenn sie an den Abschlussstichtagen von zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren überschritten oder unterschritten werden.“
Beispiel: Wachsende Tech-GmbH
- 2023:Bilanzsumme 5,5 Mio €, Umsatz 12 Mio €, 45 MA → klein
- 2024:Bilanzsumme 8 Mio €, Umsatz 16 Mio €, 55 MA → erstmals alle 3 Schwellen überschritten, noch klein (erst ein Stichtag)
- 2025:Bilanzsumme 9 Mio €, Umsatz 18 Mio €, 60 MA → zweiter Stichtag überschritten, ab 2025 mittelgroß
- 2026:Prüfungspflicht für den Jahresabschluss 2025, Lagebericht — deutlich höhere Compliance-Kosten
Schwellen-Management als Strategie
Wer in Sichtweite der mittelgroßen Schwelle operiert, sollte bewusst planen: Einmaliges Überschreiten ist harmlos (nur ein Stichtag), dauerhaft darüber aber teuer. Das Mittel der Wahl: Investitionsentscheidungen mit Blick auf Bilanzsumme zeitlich steuern, Umsatzgrenzen im Auge behalten. Beispiel: Große Immobilieninvestition kurz vor Stichtag kann Bilanzsumme nach oben treiben — besser um wenige Wochen verschieben.
Die Schwellen-Erhöhung 2024 hat vielen Unternehmen Luft nach oben verschafft — die Bilanzsumme von 7,5 Mio € und Umsatz von 15 Mio € sind großzügige Grenzen.
Weiterführende Artikel
- Bilanzierungspflicht GmbH: Grenzen: Alle Größenklassen im Überblick.
- Hinterlegung oder Offenlegung: Unterschied Kleinstkapital vs. Klein.
- § 325 HGB Offenlegung: Die Grundnorm der Offenlegungspflicht.
- Offenlegung kleine Kapitalgesellschaften: Offenlegungs-Praxisleitfaden.
- Ordnungsgeld BfJ: Sanktionen bei Fristversäumnis.
- Buchhaltung einer GmbH: Laufende Buchhaltung als Basis.
Rechtsgrundlagen & Quellen
9. Häufige Fragen
Wann gelten die neuen Schwellenwerte?
Die angehobenen Schwellenwerte (7,5 Mio € Bilanzsumme, 15 Mio € Umsatz) gelten verpflichtend für Geschäftsjahre, die nach dem 31.12.2023 beginnen. Nach Art. 93 Abs. 2 EGHGB können sie wahlweise bereits für Geschäftsjahre angewendet werden, die nach dem 31.12.2022 beginnen — allerdings nur insgesamt.
Kann eine kleine GmbH auch freiwillig nach mittelgroßer Art bilanzieren?
Ja. Die Erleichterungen sind Wahlrechte, keine Pflichten. Eine kleine GmbH kann freiwillig eine vollständige Bilanz erstellen, einen Lagebericht beilegen oder freiwillig prüfen lassen — zum Beispiel für Finanzierungsgespräche mit Banken. Die eingereichten Dokumente müssen dann aber den höheren Anforderungen entsprechen.
Was ist der Unterschied zur Kleinstkapitalgesellschaft?
Kleinstkapitalgesellschaften (§ 267a HGB) sind noch kleiner: ≤ 450.000 € Bilanzsumme, ≤ 900.000 € Umsatz, ≤ 10 MA. Hauptvorteil: Sie dürfen hinterlegen statt offenlegen (§ 326 Abs. 2 HGB) — die Bilanzzahlen bleiben der Öffentlichkeit verborgen. Kleine GmbHs nach § 267 Abs. 1 HGB müssen dagegen offenlegen, wenn auch reduziert.
Müssen auch kleine GmbHs einen Jahresabschluss prüfen lassen?
Nein. Nach § 316 Abs. 1 HGB trifft die Prüfungspflicht nur mittelgroße und große Kapitalgesellschaften. Kleine GmbHs sind von der Pflichtprüfung ausgenommen. Eine freiwillige Prüfung ist jedoch möglich und wird manchmal von Banken, Investoren oder im Rahmen von M&A-Prozessen verlangt.
Muss eine kleine GmbH die GuV offenlegen?
Nein. Nach § 326 Abs. 1 HGB ist nur die Bilanz + Anhang beim Unternehmensregister einzureichen. Die Gewinn- und Verlustrechnung muss nicht offengelegt werden — sie bleibt vertraulich. Das ist ein häufig unterschätzter Wettbewerbsvorteil der kleinen Kapitalgesellschaft.
Wie lange ist die Offenlegungsfrist?
12 Monate nach dem Abschlussstichtag. Für einen Abschluss zum 31.12.2025 bedeutet das Frist 31.12.2026. Die Frist gilt für alle Größenklassen gleich (§ 325 Abs. 1a HGB); höchstens vier Monate gelten nur für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften (§ 325 Abs. 4 HGB).
Kann eine kleine GmbH den Anhang weglassen?
Nein — Anhangspflicht besteht. Aber der Anhang ist deutlich reduziert gegenüber mittelgroßen Gesellschaften (§ 288 HGB). Viele Angaben können entfallen, z.B. zu Umsatzaufteilung nach geographischen Märkten, Organbezügen oder Prüfungshonoraren. Nur Kleinstkapitalgesellschaften können unter bestimmten Voraussetzungen auf den Anhang ganz verzichten.
Was passiert bei einmaligem Überschreiten der Schwelle?
Nichts — die Zwei-Stichtagsregel nach § 267 Abs. 4 HGB schützt Sie. Erst wenn die Schwellen an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen überschritten werden, wechselt die Klasse. Das gibt Flexibilität bei einmaligen Sondereffekten wie Großaufträgen oder M&A-Transaktionen.
Gilt § 267 auch für die UG?
Ja. Die Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) ist nach § 5a GmbHG eine Variante der GmbH. Für sie gelten die gleichen Größenklassen und Schwellen nach § 267 HGB. In der Praxis sind fast alle UGs jedoch Kleinstkapitalgesellschaften nach § 267a HGB, weil ihre Bilanzsumme selten 450.000 € übersteigt.
10. Fazit: Die Standard-Klasse für den deutschen Mittelstand
Die kleine GmbH nach § 267 Abs. 1 HGB ist die quantitativ wichtigste Größenklasse im deutschen Mittelstand. Die 2024 angehobenen Schwellen (7,5 Mio € / 15 Mio € / 50 MA) bieten großzügigen Spielraum für wachsende Unternehmen. Die Erleichterungen — verkürzte Bilanz, Rohergebnis-GuV, reduzierte Anhang-Pflichtangaben, keine Prüfung — sparen erhebliche Kosten und schützen Betriebsgeheimnisse.
Wer strategisch plant, beobachtet die Schwellenwerte laufend: Einmaliges Überschreiten ist unproblematisch, dauerhafte Überschreitung führt in die mittelgroße Klasse — mit Prüfungspflicht und deutlich höheren Compliance-Kosten.
Über OnlineBilanz erstellt der beauftragte Steuerberater Jahresabschlüsse für kleine GmbHs zum einheitlichen Festpreis von ab 499,95 € netto (zzgl. USt.) — inklusive verkürzter Bilanz, GuV mit Rohergebnis, reduziertem Anhang, E-Bilanz, allen Steuererklärungen und Offenlegung. Auch für mittelgroße GmbHs (mit Prüfungspflicht) ist eine Einzelfall-Abstimmung möglich.
Hinweis: Rechtsstand April 2026 nach dem Zweiten Gesetz zur Änderung des DWD-Gesetzes sowie zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften vom 11.04.2024 (BGBl. 2024 I Nr. 120). Dieser Artikel ersetzt keine individuelle Steuerberatung. Bei konkreten Fragen zur Einordnung Ihrer GmbH: Kontakt zu OnlineBilanz.
Fabian Klement
Jakob Röß
Dr. Jeannine Dinnebier
