Holding gründen
95 % steuerfrei — wenn die Struktur stimmt.
Eine Holding-GmbH hält die Anteile an einer oder mehreren Tochtergesellschaften. Schüttet die Tochter aus oder wird sie verkauft, bleiben die Erträge auf Ebene der Holding zu 95 % steuerfrei (§ 8b KStG) — statt rund 30 % Belastung fallen effektiv etwa 1,5 % an. Das Geld steht oben für Reinvestitionen bereit. Erst wenn es privat entnommen wird, greift die Kapitalertragsteuer.
Drei Szenarien — und eines, in dem sie schadet.
Eine Holding kostet dauerhaft eine zweite Buchhaltung und einen zweiten Abschluss. Sie muss also etwas einbringen, das mehr wert ist als dieser Aufwand.
Verkauf der Tochter geplant
Der Veräußerungsgewinn ist auf Holding-Ebene zu 95 % steuerfrei (§ 8b Abs. 2 KStG). Bei einem Veräußerungsgewinn von 1 Mio. € bleiben rund 985.000 € statt 700.000 € — ein häufiger Grund für eine Holding.
Vorteil§ 8b Abs. 2 KStGGewinne sollen arbeiten
Ausschüttungen nach oben bleiben zu 95 % steuerfrei und stehen für neue Beteiligungen, Immobilien oder Rücklagen bereit — ohne den Umweg über das Privatvermögen mit 26,375 % Kapitalertragsteuer.
Vorteil§ 8b Abs. 1 KStGGewinn wird privat gebraucht
Wer den Gewinn ohnehin jedes Jahr entnimmt, gewinnt nichts: Die Kapitalertragsteuer fällt beim Weiterreichen an die Privatperson trotzdem an — nur eben eine Stufe später, mit doppelten laufenden Kosten.
NachteilZwei AbschlüsseAuf den operativen Gewinn der Tochter ändert die Holding nichts — dort fallen weiterhin rund 30 % Körperschaft- und Gewerbesteuer an. Der Vorteil greift erst eine Ebene höher: bei der Ausschüttung nach oben und beim Verkauf der Anteile. Wer keinen Exit plant und den Gewinn privat braucht, zahlt nur doppelte Verwaltung.
Eine GmbH, deren Zweck im Halten von Beteiligungen an anderen Gesellschaften besteht. Rechtlich ist sie eine ganz normale GmbH — „Holding" ist keine eigene Rechtsform, sondern eine Funktionsbezeichnung. Typisch ist die zweistufige Struktur: Die Gesellschafter halten die Holding, die Holding hält die operative Tochter.
Der steuerliche Vorteil folgt aus § 8b KStG: Dividenden der Tochter und Gewinne aus dem Verkauf ihrer Anteile bleiben auf Holding-Ebene zu 95 % steuerfrei. Voraussetzung für Dividenden ist eine Beteiligung von mindestens 10 % zu Beginn des Kalenderjahres (§ 8b Abs. 4 KStG); für Veräußerungsgewinne gilt diese Grenze nicht.
Was die Holding rechnerisch bringt.
Beispiel: Die operative Tochter erwirtschaftet 200.000 € Gewinn vor Steuern. Einmal mit, einmal ohne Holding — und einmal beim Verkauf.
| Schritt | Ohne Holding | Mit Holding | Grundlage |
|---|---|---|---|
| Gewinn der Tochter | 200.000 € | 200.000 € | Vor Ertragsteuern |
| Steuern bei der Tochter | −59.650 € | −59.650 € | KSt 15 % + SolZ + GewSt bei Hebesatz 400 % |
| Nach Steuern | 140.350 € | 140.350 € | Ausschüttungsfähig |
| Ausschüttung an… | die Privatperson | die Holding | — |
| Steuer auf der nächsten Ebene | −37.017 € | −2.093 € | 25 % KapESt + SolZ / 5 % von 140.350 € zu ~30 % |
| Verfügbar zur Reinvestition | 103.333 € | 138.257 € | Differenz: 34.924 € |
| Später privat entnommen | — | −36.465 € | KapESt fällt dann nach |
| Verkauf für 1 Mio. € | ~700.000 € netto | ~985.000 € netto | Gewinn 1 Mio. €, § 17 EStG mit Teileinkünften beim Spitzensteuersatz / § 8b Abs. 2 KStG |
Der Vorteil in der laufenden Ausschüttung ist ein Stundungseffekt: Wird das Geld später privat entnommen, folgt die Kapitalertragsteuer nach. Bleibt es oben und arbeitet weiter, wirkt der Effekt dauerhaft. Beim Verkauf dagegen ist der Vorteil endgültig — hier entscheidet sich, ob sich die Struktur gelohnt hat.
Sechs Punkte, an denen Holding-Strukturen scheitern.
Vor allem die Sperrfrist wird unterschätzt — bei einer nachträglich errichteten Holding belastet sie jeden Verkauf in den ersten sieben Jahren.
Sperrfrist nach Einbringung
Wird eine bestehende GmbH zu Buchwerten in eine neue Holding eingebracht, gilt eine Sperrfrist von sieben Jahren. Ein Verkauf davor löst rückwirkend einen Einbringungsgewinn aus ; er mindert sich um ein Siebtel je abgelaufenem Jahr.
Mindestbeteiligung 10 %
Für Dividenden muss die Beteiligung zu Beginn des Kalenderjahres mindestens 10 % betragen. Darunter sind die Erträge voll steuerpflichtig. Bei Veräußerungsgewinnen gilt diese Grenze nicht.
Gewerbesteuerliches Schachtelprivileg
Für die Gewerbesteuer gilt eine eigene Schwelle von 15 % zu Beginn des Erhebungszeitraums. Wer nur die 10 % des KStG kennt, rechnet die Gewerbesteuer falsch.
Reine Vermögensverwaltung prüfen
Beschränkt sich die Holding auf das Halten von Anteilen, ist sie nicht unternehmerisch im Sinne des UStG — der Vorsteuerabzug aus ihren Kosten entfällt. Eine aktive Führungsholding mit entgeltlichen Leistungen an die Tochter ändert das.
Verlustverrechnung getrennt
Verluste der Tochter mindern den Gewinn der Holding nicht. Nur eine körperschaftsteuerliche Organschaft mit Gewinnabführungsvertrag über mindestens fünf Jahre führt beide Ergebnisse zusammen.
Doppelte Pflichten
Zwei Gesellschaften bedeuten zwei Buchhaltungen, zwei Jahresabschlüsse, zwei Erklärungssätze und zwei Offenlegungen. Das ist der laufende Preis der Struktur.
Sechs Fehler beim Aufbau der Holding.
Fünf davon sind später nur mit erheblichem Aufwand oder gar nicht mehr zu korrigieren.
Wird sie erst kurz vor dem Verkauf errichtet, läuft die siebenjährige Sperrfrist nach § 22 UmwStG noch — der Steuervorteil entfällt anteilig oder ganz.
Dividenden sind dann voll steuerpflichtig (§ 8b Abs. 4 KStG). Die Beteiligungshöhe muss zu Beginn des Kalenderjahres stimmen, nicht zum Ausschüttungszeitpunkt.
Für die Gewerbesteuer gelten 15 %, nicht 10 % (§ 9 Nr. 2a GewStG). Zwischen beiden Schwellen wird die Ausschüttung gewerbesteuerpflichtig.
Eine reine Beteiligungsholding ist nicht unternehmerisch. Ohne entgeltliche Leistungen an die Tochter ist die Vorsteuer aus Beratungs- und Verwaltungskosten verloren.
Ein Gewinnabführungsvertrag muss mindestens fünf Jahre durchgeführt werden. Wird er ohne wichtigen Grund früher beendet, entfällt die Organschaft rückwirkend von Anfang an.
Die Holding ist eigenständig bilanzierungs- und offenlegungspflichtig, auch ohne operatives Geschäft — sonst droht ein Ordnungsgeld nach § 335 HGB.
Beide Buchhaltungen laufen aus einem Datensatz. Die Beteiligungsbewertung und die Abgrenzung nach § 8b KStG übernimmt der beauftragte Steuerberater, die gesellschaftsrechtliche Gestaltung und die Einbringung die kooperierende Rechtsanwältin.
Was die Struktur laufend bedeutet.
Der laufende Aufwand ist der eigentliche Preis der Struktur. Er sollte in einem vernünftigen Verhältnis zum erwarteten Vorteil stehen.
| Leistung | Preis netto | Enthalten |
|---|---|---|
| Jahresabschluss operative GmbH | ab 499,95 € | Bilanz, GuV, Anhang, Steuererklärungen, E-Bilanz und Offenlegung |
| Jahresabschluss Holding-GmbH | nach Angebot | Wie oben, zusätzlich Beteiligungsbewertung und Abgrenzung nach § 8b KStG |
| Steuererklärungen je Gesellschaft | im Preis | KSt, GewSt und USt-Jahreserklärung |
| Abgrenzung nach § 8b KStG | im Preis | Steuerfreier Anteil und 5 % nicht abziehbare Ausgaben berechnet |
| E-Bilanz per XBRL | im Preis | Übermittlung nach § 5b EStG für beide Gesellschaften |
| Offenlegung Unternehmensregister | im Preis | Je Abschluss, im geringstmöglichen Umfang; Registergebühren gesondert |
| Laufende Buchhaltung | nach Angebot | Je Gesellschaft, Laufzeit laut Vereinbarung |
| Eröffnungsbilanz bei Neugründung | ab 199,95 € | Je Gesellschaft — bei zweistufiger Struktur zweimal |
| Gesellschaftsrecht und Einbringung | nach Aufwand | Durch die kooperierende Rechtsanwältin, gesondert vereinbart — Vertrag, Einbringung, Organschaft |
Was zur Holding gefragt wird.
Ab wann lohnt sich eine Holding?
Wie viel Steuern spart eine Holding wirklich?
Was ist die Sperrfrist nach § 22 UmwStG?
Wie hoch muss die Beteiligung sein?
Kann die Holding Verluste der Tochter nutzen?
Was kostet eine Holding-Struktur laufend?
Beraten Sie auch bei der Gestaltung?
Wer den Abschluss freigibt — entscheiden Sie.
Softwareentwurf und geprüfter Abschluss sind unterschiedliche Leistungen. Bei beauftragter Einreichung erfolgt die fachliche Prüfung durch den Steuerberater.
- Aufgabenverteilung: Sie entscheiden über die eigenständige Verwendung des Entwurfs; die Verantwortung dafür liegt bei Ihnen.
- Keine fachliche Prüfung durch einen Berufsträger und keine Steuerberatung; eine Abschlussprüfung nach §§ 316 ff. HGB ist eine gesonderte Leistung.
- Passt bei übersichtlicher Struktur, klarer Buchhaltung und wiederkehrenden Sachverhalten.
- Aufgabenverteilung: Der beauftragte Steuerberater prüft, korrigiert und übermittelt in eigener beruflicher Verantwortung.
- Dokumentation: die Bewertungsentscheidungen sind belegt — das zählt, wenn später jemand fragt, was Sie wann wussten.
- Empfohlen bei Beteiligungsstrukturen, § 8b KStG, Organschaft und der erweiterten Kürzung.
Drei Köpfe, eine tragfähige Struktur.
Drei kooperierende Berufsträger für Bewertung und Gesellschaftsrecht.
Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung — etwa die Bewertung von Beteiligungen und die fachliche Freigabe im Modell B.
fabian.klement@onlinebilanz.de
Steuerberatung — etwa die laufende Besteuerung und die Erklärungen, § 8b KStG und die Kürzungen nach § 9 GewStG.
jakob.roess@onlinebilanz.de
Verantwortet Gesellschaftsrecht, Satzung und Einbringung — Anteilstausch, Gewinnabführungsvertrag und das Registerverfahren.
jeannine.dinnebier@onlinebilanz.deDie rechtlichen Aussagen dieser Seite im Volltext.
Die maßgeblichen Vorschriften im amtlichen Volltext — nachlesbar beim Bundesministerium der Justiz.
verliehen in der Bundesrepublik Deutschland
Die passende Rechtsform.
Ihr Ansprechpartner15 Minuten mit Raphael DienerFinanzbuchhalter · Onboarding. Wir klären Ablauf, Unterlagen und Angebot; steuerliche Fragen klärt der beauftragte Steuerberater.
Fabian Klement
Jakob Röß
Dr. Jeannine Dinnebier